M&A – rådgivning i mergers and acquisitions

Private M&A

Vores M&A-advokater rådgiver om alle aspekter af private M&A-transaktioner. Vi rådgiver vores kunder ud fra deres konkrete forretningsmæssige behov. Gennem effektive og rettidige gennemførsler af transaktionerne opnår vi kommercielt fordelagtige resultater for vores kunder.

Som full-service advokatfirma kan vi inddrage specialister inden for blandt andet arbejdsret, konkurrenceret, kapitalmarkedsret og IP, når en transaktion kræver tværfaglig indsigt.  Dermed bringer vi altid de rette kompetencer og erfaringer i spil til at forudse og effektivt håndtere de juridiske spørgsmål, der opstår under en transaktion. Gennem årene har vi været involveret i adskillige komplekse transaktioner, herunder inden for stærkt regulerede områder, og vi drager stor fordel af vores tekniske ekspertise og langvarige relationer med regulatorer.

Public M&A

I årtier har vores eksperter inden for kapitalmarkedsret og M&A-transaktioner, udviklet processer, metoder og ekspertise til at bistå kunder i forbindelse med M&A-transaktioner vedrørende børsnoterede selskaber, herunder grænseoverskridende M&A-transaktioner. Vores team har omfattende erfaring fra flere af de mere komplekse danske noterede transaktioner og bistår tilbudsgivere, banker, target selskaber, store aktionærer, corporate kunder, private equity-sponsorer, bestyrelsesudvalg og andre interessenter.

Public M&A kræver stort set alt den juridiske rådgivning, som Private M&A-transaktioner fordrer, herunder i forhold til at forstå og sikre sig grundlaget for erhvervelsen af target- virksomheden, gennem relevant due diligence og sikring af et passende aftalegrundlag. Public M&A kræver herudover betydelig indsigt i og forståelse for praksis omkring den regulatoriske proces, der knytter sig til at erhverve en offentligt noteret target-virksomhed, herunder samspillet mellem M&A-transaktionen og godkendelsesprocesser fra myndighedernes side. 

Vores team har indgående erfaring med at håndtere det komplekse samspil mellem M&A-processen og regulatoriske krav, og vi er særdeles godt bekendt med danske myndigheders arbejdsgange og godkendelsesprocedurer. Det gør os i stand til at yde effektiv og målrettet rådgivning i selv de mest komplekse public M&A-transaktioner, hvor offentlige myndigheders medvirken eller godkendelse er påkrævet.

Rådgivning om minoritetsinvesteringer og M&A-processer 

I de seneste år er antallet af investorer, der foretager minoritetsinvesteringer, steget. Investorerne spænder fra private equity- og pensionsfonde til formuefonde og familieejede virksomheder. Minoritetsinvesterings-processer er i dag mere standardiserede end for bare få år siden, men kræver stadig mere skræddersyede processer end kontroltransaktioner. Særligt dynamikken omkring værdiansættelse i forhold til vilkår, herunder governance og exit vilkår, samt finansiering af investeringen er langt mere kompleks.

Vores M&A-advokater rådgiver en lang række kunder om minority investments – lige fra private og børsnoterede target selskaber til eksisterende aktionærer, finansielle sponsorer, pensionsfonde og statslige aktører.

Kapitalmarkeder

Vi har stor erfaring med at rådgive om kapitalmarkedstransaktioner i alle størrelser og på tværs af sektorer og markeder. Vores rådgivning omfatter blandt andet børsnoteringer, børs- og tilbudskampagner, rettede emissioner og private placements. Vi repræsenterer udstedere, store aktionærer og underwriters i komplekse transaktioner med aktiebaserede værdipapirer. 

Vores specialister inden for kapitalmarkedsret har omfattende erfaring med at rådgive børsnoterede selskaber i M&A-transaktioner – fx når aktier anvendes som vederlag ved virksomhedsopkøb, ved tilbagekøb af aktier (herunder gennem fremskyndet aktietilbagekøb), aktiekonsolideringer/splits samt reorganiseringer og reduktioner af kapital for børsnoterede selskaber. Vi kombinerer 

Joint ventures, Commercial Partnerships og Public-Private Partnerships (PPP)

Vores M&A-advokater rådgiver om etablering, strukturering og drift af joint ventures, commercial partnerships og public-private partnerships (PPP) som en integreret del af jeres M&A-processer.  Vi bistår med udformning af selskabsstrukturer, forhandling af aktionæroverenskomster og governance-regler, så samarbejdet får det rette juridiske fundament og løbende kan tilpasses jeres forretningsmæssige mål. 

Vi arbejder på tværs af firmaets juridiske specialer og tilbyder M&A-rådgivning inden for områder som IP-rettigheder, corporate governance, regulerings- og licensspørgsmål, konkurrenceret, fast ejendom og ansættelsesret.

Vi har bred erfaring med rådgivning i joint venture-strukturer og kan rådgive i alle kommercielle og strategiske spørgsmål samt bistå i processer med relevante myndigheder.

Carve-outs og frasalg - juridisk håndtering af virksomhedsdele

Carve-outs og frasalg af forretningsenheder er ofte forretningskritiske M&A-transaktioner, der vedrører kernen af vores kunders operationelle og strategiske mål. Det er komplekse transaktioner, der kræver tværfaglige kompetencer til at understøtte alle aspekter af transaktionen, herunder i forhold til IT, IP-rettigheder, kommercielle kontrakter, GDPR, ansættelsesret og konkurrenceret.

Vi arbejder tæt sammen med vores kunders ledelse og transaktionsteams i alle faser af carve-outs og frasalg – fra de indledende overvejelser om struktur og aktivering af arbejdsretlige, konkurrenceretlige og kapitalmarkedsretlige aspekter til selve gennemførelsen og efterfølgende integration. Vores tilgang sikrer, at de kontraktuelle forhold, herunder - garantier, købesumsklausuler og betingelser for closing, er gennemtænkte og risikominimerende.