M&A - Mergers and acquisitions

Private M&A

Vores M&A-advokater rådgiver om alle aspekter af private M&A-transaktioner. Vi rådgiver vores kunder ud fra deres konkrete forretningsmæssige behov. Gennem effektive og rettidige gennemførsler af transaktionerne opnår vi kommercielt fordelagtige resultater for vores kunder.

Som full-service advokatfirma kan vi, når sagen kræver det, inddrage firmaets øvrige advokater, som hver især er specialiserede i deres praksisområder. Dermed bringer vi altid de rette kompetencer og erfaringer i spil til at forudse og effektivt håndtere de juridiske spørgsmål, der opstår under en transaktion. Gennem årene har vi været involveret i adskillige komplekse transaktioner, herunder inden for stærkt regulerede områder, og vi drager stor fordel af vores tekniske ekspertise og langvarige relationer med regulatorer.

Public M&A

I årtier har vores eksperter inden for kapitalmarkedsret og M&A-transaktioner, udviklet processer, metoder og ekspertise til at bistå kunder i forbindelse med M&A-transaktioner vedrørende børsnoterede selskaber, herunder grænseoverskridende M&A-transaktioner. Vores team har omfattende erfaring fra flere af de mere komplekse danske noterede transaktioner og bistår tilbudsgivere, banker, target selskaber, store aktionærer, corporate kunder, private equity-sponsorer, bestyrelsesudvalg og andre interessenter.

Public M&A kræver stort set alt den juridiske rådgivning, som Private M&A-transaktioner fordrer, herunder i forhold til at forstå og sikre sig grundlaget for erhvervelsen af target virksomheden, gennem relevant due diligence og sikring af et passende aftalegrundlag. Public M&A kræver herudover betydelig indsigt i og forståelse for praksis omkring den regulatoriske proces, der knytter sig til at erhverve en offentligt noteret target virksomhed, herunder samspillet mellem M&A-transaktionen og godkendelsesprocesser fra myndighedernes side. Vores firma er særdeles godt bekendt med danske myndigheders arbejdsgange og processer, hvilket gør os i stand til at rådgive og vejlede vores kunder i forbindelse med Public M&A-transaktioner, hvor offentlige myndigheders medvirken eller godkendelse er påkrævet.

Minority Investments

I de seneste år er antallet af investorer, der foretager minoritetsinvesteringer, steget. Investorerne spænder fra private equity- og pensionsfonde til formuefonde og familieejede virksomheder. Minoritetsinvesterings-processer er i dag mere standardiserede end for bare få år siden, men kræver stadig mere skræddersyede processer end kontroltransaktioner. Særligt dynamikken omkring værdiansættelse i forhold til vilkår, herunder governance og exit vilkår, samt finansiering af investeringen er langt mere kompleks.

Vores M&A-advokater rådgiver en lang række kunder om minority investments – lige fra private og børsnoterede target selskaber til eksisterende aktionærer, finansielle sponsorer, pensionsfonde og statslige aktører.

Kapitalmarkeder

Vi har stor erfaring med at rådgive om kapitalmarkedstransaktioner i alle størrelser og på tværs af sektorer og markeder. Vi har betydelig erfaring med at repræsentere udstedere, store aktionærer og underwriters i transaktioner med aktiebaserede værdipapirer, herunder børsnoteringer, børs- og tilbudskampagner, rettede emissioner og private placements.

Vores specialister inden for kapitalmarkedsret har omfattende erfaring med at rådgive børsnoterede selskaber om brugen af deres aktier som vederlag ved virksomhedsopkøb, gennemføre tilbagekøb af aktier (herunder gennem fremskyndet aktietilbagekøb), aktiekonsolideringer/splits samt reorganiseringer og reduktioner af kapital for børsnoterede selskaber.

Joint ventures, Commercial Partnerships and PPP

Vi rådgiver vores kunder inden for alle typer af joint ventures og kommercielle partnerskaber fra konventionelle joint ventures til flerlagede-joint ventures og strategiske alliancer. Vi har en stærk track record i at rådgive om offentlig-private samarbejder (public-private-partnerships) og repræsenterer regelmæssigt både offentlige og private parter i relation hertil.

Vi arbejder på tværs af firmaets juridiske specialer og tilbyder M&A-rådgivning inden for områder som IP-rettigheder, corporate governance, regulerings- og licensspørgsmål, konkurrenceret, fast ejendom og ansættelsesret.

Vi har bred erfaring med rådgivning i joint venture-strukturer og kan rådgive i alle kommercielle og strategiske spørgsmål samt bistå i processer med relevante myndigheder.

Carve-outs og frasalg

Carve-outs og frasalg af forretningsenheder er ofte forretningskritiske transaktioner, der vedrører kernen af vores kunders operationelle og strategiske mål. Det er komplekse transaktioner, der kræver tværfaglige kompetencer til at understøtte alle aspekter af transaktionen, herunder i forhold til IT, IP-rettigheder, kommercielle kontrakter, GDPR, ansættelsesret og konkurrenceret.

Vi arbejder tæt sammen med vores kunders ledelse og transaktionsteams i alle faser af carve-outs og frasalg, lige fra de indledende overvejelser, strukturering og analyse af den juridiske påvirkning til gennemførelse af transaktionen og den efterfølgende transition eller integration af target.